Långivers kunnskapsbase og kontaktbok
Abstrakt av tittel
En skriftlig historikk over alle transaksjonene knyttet til tittelen for et bestemt landområde. Et tittelutdrag dekker perioden fra den opprinnelige tittelkilden (ofte den opprinnelige landbevilgningen fra USAs regjering til en person) til i dag og oppsummerer alle påfølgende dokumenter som er registrert mot den traktatet.
Godkjennelse
En kjøpers eller selgers avtale om å inngå kontrakt og være bundet av vilkårene i tilbudet.
Avslutningsgebyr for konto
Et gebyr som kan belastes hvis du betaler i sin helhet og avslutter din egenkapitalkreditt i løpet av de første 5 årene. Å betale ned til nullsaldo teller ikke som oppsigelse. Se også: forskuddsbetalingsstraff.
Ekstra hovedstolbetaling
En betaling foretatt av en låntaker på mer enn den planlagte hovedstolen for å redusere den utestående saldoen på lånet, spare renter over lånets levetid og/eller betale ned lånet tidlig.
Renteregulerbar boliglån
Et boliglån der renten og månedlige betalinger kan endres med jevne mellomrom i løpet av lånets levetid, basert på svingningene i en indeks. Långivere kan kreve en lavere rente for den første låneperioden. De fleste ARM-er har et rentetak som begrenser hvor mye renten kan endres, både i en tilpasningsperiode og over lånets levetid. Også kalt et boliglån med variabel rente.
Justeringshette
En grense for hvor mye en variabel rente kan øke eller redusere i en enkelt reguleringsperiode.
Justeringsdato
Datoen da renten endres for et boliglån med justerbar rente (ARM).
Justeringsperiode
Tidsperioden mellom justeringsdatoene for et boliglån med justerbar rente (ARM).
Overkommelighetsanalyse
En foreløpig analyse av en låntakers evne til å ha råd til å kjøpe en bolig som tar hensyn til faktorer som inntekt, gjeld og tilgjengelige midler, samt type boliglån, sannsynlige skatter og forsikringer for boligen og estimerte sluttkostnader . Se også: Prekvalifisering
amortisering
Den gradvise reduksjonen i hovedstolen skyldig på en gjeld. I løpet av de tidligere årene av lånet, blir det meste av hver betaling brukt mot skyldige renter. I løpet av de siste årene av lånet brukes betalingsbeløp nesten utelukkende på den gjenværende hovedstolen.
Amortiseringstabell eller tidsplan
En tidsplan eller tidsplan som gir deg en oversikt over dine månedlige betalinger i hovedstol og renter. Du kan bruke denne tidsplanen til å finne ut hvor mye hovedstol du skal betale tilbake i løpet av låneperioden.
Amortiseringstid
Hvor lang tid det tar å amortisere (nedbetale) lånet, uttrykt i måneder. For eksempel, for et 15-årig fastrentelån, er amortiseringstiden 180 måneder.
Årlig justeringslokk
En grense for hvor mye den variable renten på et lån kan øke eller redusere hvert år.
Årlig prosentsats
Den årlige kostnaden for et lån til en låntaker. I likhet med en rente, er APR uttrykt som en prosentandel. I motsetning til en rente, inkluderer den imidlertid andre gebyrer eller gebyrer (som boliglånsforsikring, de fleste sluttkostnader, rabattpoeng og låneoppstartsgebyrer) for å gjenspeile den totale kostnaden for lånet. Federal Truth in Lending Act krever at hver forbrukslånsavtale oppgir APR. Siden alle långivere må følge de samme reglene for å sikre nøyaktigheten av APR, kan låntakere bruke APR som et godt grunnlag for å sammenligne kostnadene ved lignende kreditttransaksjoner.
Søknadsgebyr
Ikke-refunderbare gebyrer betalt når du søker om lånet ditt. Disse gebyrene kan inkludere gebyrer for elementer som for eksempel en kredittprofil eller en eiendomsvurdering.
Takst eller takst
Et informert estimat av verdien av en eiendom. Når det gjøres i forbindelse med en søknad om lån med pant i bolig, er det vanligvis en profesjonell takstmann som utfører taksten.
Takseringsberedskap
En beredskap i en salgskontrakt som eiendommen må taksere til en verdi som er lik eller større enn tilbudsprisen din.
Vurdering
En økning i verdien av eiendom over tid. Viktige faktorer for en boligs verdsettelse er beliggenheten, tilstanden og salgsprisen på lignende boliger i området. Verdsettelse øker mengden egenkapital, noe som også kan øke beløpet du kan låne for en hjemmekredittlinje.
Godkjent termin (etter godkjenning)
Antall måneder det vil ta å betale ned lånet ditt. Den godkjente terminen brukes til å bestemme betalingsbeløpet, nedbetalingsplanen og totale renter som betales over lånets levetid. Se også: Termin
Godkjent termin (før godkjenning)
Antall måneder det vil ta å betale ned lånet ditt. Den godkjente terminen brukes til å bestemme betalingsbeløpet, nedbetalingsplanen og totale renter som betales over lånets levetid. Se også: Termin
Vurdert verdi
Verdien av en eiendom, fastsatt av en offentlig ligningsmann. Takstverdien brukes til å fastsette eiendomsskatt.
Oppdrag
Metoden for å overføre en rettighet eller kontrakt, for eksempel vilkårene for et lån, fra en person til en annen.
Antatt lån
Et lån som kan overføres til noen andre med samme vilkår. For eksempel, hvis du har et påtakelig lån (ikke alle lån kan overtas) og du selger boligen din, kan det hende du kan overføre lånet til den nye eieren uten endring i rentesatsen og nedbetalingsplanen, selv om du kanskje må betale et gebyr for å gjøre det.
Automatisert Clearing House
ACH (Automated Clearing House) kreves for at den månedlige lånebetalingen automatisk skal trekkes fra kontoen din, du kan sende oss et skjermbilde av kontoen din som inkluderer kontonummer, banknavn, rutenummer og kontoinnehavers navn. Dette er kontoen du ønsker at den månedlige lånebetalingen skal debiteres fra.
Balanse
Et datert regnskap (i tabellform) som viser dine eiendeler, gjeld og nettoformue.
Ballonglån
Et lån som gir deg lavere enn vanlig månedlige betalinger i en bestemt periode etterfulgt av en betaling som er større enn vanlig ved slutten av nedbetalingsperioden. Selv om et ballonglån kan redusere de månedlige betalingene dine, kan det også bety at du betaler høyere rente i løpet av lånets levetid.
Grunnfrekvens
En rente som brukes som referanse, eller indeks, for prising av lån med variabel rente, for eksempel boliglån med regulerbar rente, billån og kredittkort.
Utgangspunkt
Et beløp tilsvarende 1/100 av et prosentpoeng. For eksempel vil et gebyr beregnet som 50 basispunkter på $200,000 0.50 være 1,000% eller $XNUMX.
Bond
Et rentebærende gjeldsbevis med forfallsdato. En eiendomsobligasjon er en skriftlig forpliktelse som vanligvis er sikret ved pant eller et skjøte.
Break even-punkt
Punktet hvor samlet inntekt er lik totale utgifter. Brukes også i forbindelse med vedtak knyttet til kjøp av rabattpoeng på boliglån. Beregning av break even-punktet vil identifisere hvor mange måneder det vil ta å få tilbake kostnadene forbundet med å betale for rabattpoengbeløpet som vurderes. Med andre ord, hvis $3,600 betales mot rabattpoeng for å redusere renten og den reduserte renten vil redusere den månedlige boliglånsbetalingen med $100, vil det ta 3 år å gå i balanse ved valget om å betale rabattpoengbeløpet.
Brolån
En type boliglånsfinansiering mellom opphør av ett lån og oppstart av et annet lån. For eksempel kan et brolån bli tatt opp av en låntaker og sikret av den låntakerens nåværende bolig slik at stengingen av et nytt hus kan finne sted før den nåværende boligen selges.
Megler
En tredjepart som ordner finansiering eller forhandler en kontrakt mellom parter, men som ikke låner ut pengene.
Meglerhonorarer
Gebyrer som kreves av en eiendomsmegler eller en boliglånsmegler for å yte bistand i en eiendomstransaksjon.
Nedkjøp
Engangsforskuddsbetaling av hele eller deler av boliglånsrenten av en utlåner eller boligbygger for å redusere den månedlige boliglånsbetalingen din, vanligvis i en periode på 1-3 år. Se også: Termin
Anropsalternativ
En bestemmelse i et lån som gir långiver rett til å fremskynde gjelden og kreve full betaling av lånet umiddelbart ved slutten av en spesifisert periode eller av spesifisert grunn.
Lue
En grense for hvor mye en variabel rente kan øke. Mange boliglån med regulerbar rente har både årlige (eller halvårlige) rentetak og levetidstak. De begrenser beløpet betalingene dine kan øke i en tilpasningsperiode og i løpet av lånets levetid. Se: Rentetak
Kontanter tilgjengelig for stenging
Lånemidler som er tilgjengelig for å dekke forskuddsbetaling og avsluttende kostnader. Hvis retningslinjer for utlån krever at låntaker har kontantreserver på det tidspunktet lånet avsluttes, eller at forskuddsbetalingen kommer fra spesifiserte kilder, inkluderer ikke låntakerens kontanter tilgjengelig for lukking kontantreserver eller penger fra de spesifiserte kildene.
Kontanter tilgjengelig for stenging
Lånemidler som er tilgjengelig for å dekke forskuddsbetaling og avsluttende kostnader. Hvis retningslinjer for utlån krever at låntaker har kontantreserver på det tidspunktet lånet avsluttes, eller at forskuddsbetalingen kommer fra spesifiserte kilder, inkluderer ikke låntakerens kontanter tilgjengelig for lukking kontantreserver eller penger fra de spesifiserte kildene.
Kontanter for å stenge
Beløpet en boligkjøper trenger i kontanter ved lukking av lånet. Dette inkluderer vanligvis forskuddsbetaling og avsluttende kostnader.
Utbetalingsrefinansiering
En refinansieringstransaksjon der det nye lånebeløpet overstiger summen av hovedstolen til det eksisterende første boliglånet og eventuelle sekundære pantelån eller panterettigheter, sammen med sluttkostnader og poeng for det nye lånet. Dette overskuddet gis vanligvis til låntakeren i kontanter og kan ofte brukes til gjeldskonsolidering, boligforbedring eller andre formål.
Taktakst
Den maksimale renten som kan påløpe på et lån med variabel rente eller boliglån med regulerbar rente (ARM).
Kvalifikasjonsbevis
Et dokument utstedt av den føderale regjeringen som bekrefter at en veteran er kvalifisert for et lån fra Department of Veterans Affairs (VA).
Sertifikat av rimelig verdi
Et dokument utstedt av Department of Veterans Affairs (VA) som fastsetter maksimalverdien og lånebeløpet for et VA-lån, basert på en godkjent vurdering.
Tittelbevis
En uttalelse gitt av et abstrakt selskap, tittelselskap eller advokat som angir hvem som har eiendomsrett til fast eiendom basert på offentlig journal.
Tittelkjede
Historien til alle dokumentene som påvirker eiendomsretten til en pakke med fast eiendom, starter med det tidligste eksisterende dokumentet og slutter med det nyeste.
Tydelig tittel
Titler som er salgbare og fri for heftelser eller omstridte juridiske spørsmål om eierskap til eiendommen.
Lukke
"Trinnet Lukk er datoen du vil signere og utføre de nye lånedokumentene dine. Avhengig av plasseringen av eiendommen eller typen transaksjon, kan angrefristen på tre virkedager gjelde før midlene dine er tilgjengelige for deg. De tre virksomhetene dagers angrerettsfrist sier at i visse eiendomssikrede transaksjoner som involverer refinansiering av en primærbolig, gir Sannhet i utlånsloven søkere 3 virkedager til å kansellere transaksjonen og forbyr långivere fra å utbetale provenyet til etter at angrefristen er utløpt."
Stengt
Statusen lukket indikerer at ingen ytterligere handling er nødvendig for dette elementet.
Lukke
Tiden og stedet der alle dokumenter for lånet ditt er signert, datert og attestert. Se også: oppgjør
Lukkekostnader
"Avslutningskostnader, også kjent som oppgjørskostnader, er kostnadene som påløper når du får lånet ditt. For nye kjøp inkluderer disse kostnadene også eierskapsoverføring av eventuell panteeiendom fra selgeren til deg. Kostnadene kan inkludere og er ikke begrenset til: advokathonorarer , gebyrer for forberedelse og tittelsøk, rabattpoeng, takseringsgebyrer, tittelforsikring og kredittrapportgebyrer. De er vanligvis omtrent 3 % av lånebeløpet ditt, og betales ofte til lukking eller rett før lånet stenger Midler som ofte trengs for å stenge et lån, som huseierforsikring, eiendomsskatt og deponeringskontomidler, er ikke inkludert i lukkingskostnadene og anses som separate før lånet stenger."
Sluttdato
Datoen du signerer dine nye lånedokumenter.
Avsluttende avsløring
Et avsluttende dokument som gir nøkkelinformasjon som rente, månedlige betalinger og kostnader for å lukke lånet. Forbrukere må motta dette skjemaet senest 3 virkedager før de avslutter lånet.
Avslutningserklæring
En regnskapsføring av midler gitt til både kjøper og selger før eiendom selges.
Medlåntaker
En ekstra person som påtar seg likt ansvar for tilbakebetaling av et lån og er fullt ut forpliktet i henhold til lånevilkårene. Denne personen har også like rettigheter til utbyttet av lånet.
COBRA (Consolidated Omnibus Budget Reconciliation Act)
Krever at arbeidsgivere med mer enn 20 ansatte skal stille gruppehelsetjenestedekning tilgjengelig i 18 måneder, på den ansattes regning, for ansatte som forlater arbeidsgiveren av annen grunn enn grov tjenesteforseelse.
Samforsikring
En deling av forsikringsrisiko mellom assurandøren og den forsikrede. Samforsikring avhenger av forholdet mellom forsikringsbeløpet og en spesifisert prosentandel av den faktiske verdien av den forsikrede eiendommen på tidspunktet for tapet.
Collateral
En eiendel, for eksempel en bil eller et hjem, som brukes til å sikre tilbakebetaling av et lån. Låntaker risikerer å miste eiendelen dersom lånet ikke betales tilbake.
Samling
Anstrengelsene brukes til å bringe et gjeldende lån som er utestengt og, om nødvendig, å sende inn juridiske papirer og varsler for å fortsette med foreclosure.
Kombinasjonslån
Et kombinasjonslån parer et samsvarende førstepantelån med et boliglån nummer to for opptil 80 % av eiendommens verdi i en enkelt søknad med 1 forskuddsbetaling. Kombinasjonslån kan hjelpe deg å unngå de høyere prisene på et jumbo førstelån. Kombinasjonslån består av 3 deler: 70% første boliglån, 10% boliglån andre boliglån og 20% forskuddsbetaling.
Kombinert heftelser
Den utestående saldoen på alle boliglån som holdes på en eiendom. Brukes til å bestemme den totale tilgjengelige egenkapitalen når man vurderer den takserte verdien av eiendommen minus totalt kombinert eller utestående panterett.
Kombinert belåningsgrad
Forholdet mellom den ubetalte hovedstolen på det første boliglånet ditt, pluss kredittgrensen din hvis du har en egenkredittlinje, og den takserte verdien av boligen din. Uttrykt i prosent.
Forpliktelsesbrev
Et pantebrev er et formelt dokument fra en långiver som bekrefter en lånesøknad. Det er en skriftlig avtale mellom låntaker og utlåner som sier at utlåner vil gi låntaker en viss sum penger for å kjøpe bolig.
Sammenlignbare (komp)
Eiendommer som ligner på eiendommen som vurderes for et boliglån som har omtrent samme størrelse, beliggenhet og fasiliteter og som nylig er solgt. Sammenlignbare hjelper en takstmann med å bestemme den virkelige markedsverdien til en eiendom.
Sammensatt interesse
Renter betalt på hovedstolen og på påløpte og ubetalte renter.
Samsvarende lån
Et boliglån som har standardfunksjonene som definert av (og er kvalifisert for salg til) Fannie Mae og Freddie Mac.
Byggelån
Et kortsiktig mellomlån til finansiering av boligbygging. Utlåner foretar betalinger til byggherren med jevne mellomrom etter hvert som arbeidet skrider frem.
beredskaps~~POS=TRUNC
Et spesifisert vilkår i en salgskontrakt som må være oppfylt før boligsalget kan skje. Ved boligkjøp er de 2 vanligste betingelsene at boligen skal bestå befaring og at låntaker må godkjennes for lån.
Kontraktsmessig betaling: Første boliglån
"For et boliglån er den kontraktsmessige betalingen det nødvendige månedlige betalingsbeløpet for boliglånet ditt som beskrevet og bestemt av lånekontrakten din. Den kontraktsmessige betalingen kan inkludere hovedstol og forfalte renter og kan inkludere en del av midler som skal dekke huseierforsikring, boliglån forsikring (hvis aktuelt) og eiendomsskatt knyttet til boligen din. Slik fungerer det: Hovedstol + renter + boliglånsforsikring (hvis aktuelt) + huseierforsikring og skatt (hvis aktuelt) = full kontrakt. betaling."
Kontraktsmessig betaling: Home Equity Line of Credit
For en boligkredittlinje er den kontraktsmessige betalingen det skyldige beløpet hver måned, som kan variere basert på bruken av linjen og betingelsene i låneavtalen din. Noen ganger kan din kontraktsmessige betaling bestå av kun renter eller renter og avdrag.
Konvensjonelt lån
Et boliglån som ikke er forsikret eller garantert av den føderale regjeringen. Et konvensjonelt lån kan være for samsvarende eller ikke-konforme lånebeløp.
Konvertibilitetsklausul
En bestemmelse i enkelte boliglån med justerbar rente (ARMs) som lar låntakeren endre ARM til et fastrentelån på bestemte tidspunkt i løpet av lånets levetid.
Konvertibel ARM
Et boliglån med regulerbar rente (ARM) som kan konverteres til et fastrentelån på spesifiserte betingelser.
Formidle
Å overføre eller levere eiendomsrett til eiendom fra en til en annen ved skjøte eller kontrakt. Når en gjenstand blir en del av eiendomsoverdragelsen, blir den formidlet med eiendommen.
Medunderskriver
En annen person som signerer lånet ditt og påtar seg likt ansvar for betaling av lånet, men som ikke mottar noen fordel av låneprovenyet.
Cost of Funds-indeksen
En indeks som brukes til å bestemme renteendringer for visse boliglån med justerbar rente (ARM). Det representerer den veide gjennomsnittlige kostnaden for sparing, lån og forskudd til medlemmer av 11. distrikt i Federal Home Loan Bank of San Francisco. Se også: Boliglån med justerbar rente (ARM)
Covenant
Et løfte i pant eller skjøte som krever eller hindrer visse bruk av eiendommen som ved brudd kan medføre tap eller utlegg av eiendommen.
Kredittbyrå
En organisasjon som samler inn, registrerer, oppdaterer og lagrer økonomiske og offentlige registre over enkeltpersoner som har fått kreditt og gir denne informasjonen til långivere og andre autoriserte brukere mot et gebyr. De 3 store kredittbyråene er Equifax, Experian og TransUnion, og du har lovlig rett til å motta 1 gratis rapport hvert år fra hvert av disse byråene.
Kredittgrense
Det maksimale beløpet du kan låne under en kredittlinje.
Kredittovervåkingstjeneste
En tjeneste som tilbyr fordelen med tidlig oppdagelse av uautorisert aktivitet for å begrense mengden økonomisk skade som en person kan lide av en identitetstyv.
Kredittrapport
En oversikt over en persons gjeld og betalingsvaner. Det hjelper en långiver å avgjøre om en potensiell låntaker er en god forretningsrisiko. De 3 store kredittbyråene som gir kredittrapporter er Equifax, Experian og TransUnion, og du har juridisk rett til å motta 1 gratis rapport hvert år fra hvert av disse byråene. Lær hvordan du leser en kredittrapport
Kredittrisiko
Sannsynligheten for at en låntaker betaler sine forpliktelser som avtalt. Låntakere som betaler som avtalt utgjør mindre kredittrisiko for långivere.
Kredittpoeng
Et tall som vurderer kvaliteten på en persons kreditt. Tallet hjelper til med å forutsi den relative sannsynligheten for at en person vil betale tilbake en kredittforpliktelse, for eksempel et boliglån. Generelt er det slik at jo høyere kredittscore du har, desto mer sannsynlig er det at du blir godkjent og betaler en lavere rente på et lån. Se hvordan Bank of America-kredittkortinnehavere kan få en gratis månedlig poengsum
kreditor
En person eller virksomhet som du låner fra eller som du skylder penger til.
Kredittverdighet
En låntakers sannsynlige evne til å betale tilbake gjeld.
Akkumulert rente
Totale påløpte renter.
Nedskjæring
En betaling som reduserer hovedstolen på et lån.
Gjeldskonsolidering
Et enkelt lån for å betale ned flere gjeld, vanligvis over en lengre sikt. Dette er en populær bruk for en egenkapitalkredittlinje.
Gjeldsgrad
Dine totale månedlige gjeldsbetalinger (for eksempel: lån, kredittkort og rettspålagte betalinger) delt på brutto månedlig inntekt før skatt og uttrykt i prosent. Federal Housing Administration (FHA)-retningslinjer som dukker opp tidlig i 2017 anbefaler at den månedlige boliglånsbetalingen ikke bør være større enn 31 % av din månedlige inntekt før skatt, og den totale månedlige gjelden din bør ikke være større enn 43 % av din månedlige inntekt før skatt.
Skjøte (garanti eller sluttkrav)
Et dokument som juridisk overfører eiendomsretten til fast eiendom fra en selger til en kjøper og levert til kjøperen ved lukking. Før du foretar et lån, vil en långiver vanligvis kreve et tittelsøk eller en tittelrapport for å sikre at låntakeren lovlig eier eiendommen som brukes til å sikre lånet.
Tillitsgjerning
Dokumentet som brukes i noen stater i stedet for et boliglån; eiendomsretten er tillagt en bobestyrer for å sikre tilbakebetaling av lånet.
Misligholde
Unnlatelse av å betale boliglån i tide eller oppfylle andre vilkår for et lån. Mislighold kan føre til tvangssalg.
lovovertredelse
Unnlatelse av å foreta betalinger i tide.
Nedbetaling
Mengden kontanter du betaler for å kjøpe boligen din for å gjøre opp forskjellen mellom kjøpesummen og boliglånet ditt. Forskuddsbetalinger varierer ofte mellom 5 % og 20 % av salgsprisen avhengig av mange faktorer, inkludert lånet ditt, utlåneren din og kreditthistorikken din. Hvor mye av en forskuddsbetaling bør du gjøre?
Uavgjort
Prosessen med å få et forskudd mot din tilgjengelige kredittgrense.
Trekningsperiode
Perioden der en låntaker kan få forskudd (også kalt trekk) fra en tilgjengelig kredittlinje. Ved slutten av trekningsperioden kan låntakere være i stand til å fornye kredittgrensen eller bli pålagt å betale den utestående saldoen i sin helhet eller i månedlige avdrag.
Avsetning for forfall ved salg
En bestemmelse i et boliglån som gjør at långiver kan kreve tilbakebetalt i sin helhet dersom låntaker selger eiendommen som tjener som sikkerhet for lånet.
Tjeneste penger
Et innskudd mot en forskuddsbetaling som et tegn på god tro. Depositumet gjøres vanligvis når en kjøpsavtale er signert.
Heftelse
Enhver panterett eller ansvar knyttet til en eiendom som påvirker eller begrenser eiendomsretten til den eiendommen, for eksempel ubetalte skatter, pantelån og leieavtaler.
Lik kreditt mulighet lov
En føderal lov som krever at långivere og andre kreditorer gjør kreditt tilgjengelig uten diskriminering basert på rase, farge, religion, nasjonal opprinnelse, alder, kjønn, sivilstatus eller mottak av inntekt fra offentlige hjelpeprogrammer. Lær mer om ECOA-popupen
Egenkapital
Forskjellen mellom den virkelige markedsverdien (anslått verdi) av boligen din og dine utestående boliglånsaldoer og andre heftelser.
Escrow
Midler deponert hos en tredjepart, skal holdes til en bestemt dato er nådd og/eller en bestemt betingelse er oppfylt.
Escrow-konto
"En sperret konto opprettes uten kostnad for deg for å holde penger til å betale huseierforsikring og eiendomsskatt på dine vegne. Vi innhenter informasjon for å bestemme de årlige forsikrings- og skattebeløpene som skal betales på eiendommen og inkluderer disse beløpene i dine kontraktsmessige betalinger til eliminere en stor engangsutgift for deg Depositummidler som er mottatt som en del av kontraktsmessige utbetalinger, blir satt inn på en deponeringskonto over tid på deponeringskontoen brukes til å betale disse regningene kan også refereres til som beslaglagte kontoer.
Depositumkonto
Refererer vanligvis til en konto opprettet av en utlåner der midler til å betale for eiendomsskatt og huseierforsikring settes inn som en del av låntakerens månedlige boliglånsbetaling, og deretter utbetales når skatt og forsikringsutbetalinger forfaller.
Escrow
"En deponeringsanalyse utføres med jevne mellomrom (vanligvis en gang per år eller oftere på grunn av spesifikke hendelser, for eksempel en låneendring) og sammenligner beløpene som samles inn og betales inn på deponeringskontoen med de faktiske gebyrene som betales ut av deponeringskontoen for skatter og skatter. forsikring fakturert. Analysen projiserer også hva som vil bli utbetalt fra deponeringskontoen i løpet av det neste året og beregner deponeringsbeløpene som vil være nødvendig for å finansiere deponeringskontoen din. det kommende året."
Spenningsoverskudd
Et deponeringsoverskudd vil oppstå når saldoen på deponeringskontoen din overstiger minimumssaldoen for kontoen. Disse deponeringsoverskuddene skjer vanligvis når det er en reduksjon i eiendomsskatten eller forsikringspremiene dine. Når dette skjer, kan det hende du mottar en tilbakebetalingssjekk for overskudd av escrow, eller midler kan brukes til en fremtidig escrow-saldo.
Ekstra betaling/betalingsoverskudd
Når du betaler mer enn din kontraktsmessige betaling, kan tilleggsbeløpet som betales, enten betale neste måneds kontraktsmessige betaling eller redusere den ubetalte hovedstolen på boliglånet ditt etter å ha dekket eventuelle andre beløp som forfaller (for eksempel utestående gebyrer osv.). ). Dette kan redusere interessen som vurderes i fremtiden.
Fair Credit Reporting Act
Lov vedtatt av Kongressen for å gi låntakere visse rettigheter når de har å gjøre med forbrukerrapporteringsbyråer eller kredittbyråer. Alle kredittbyråer er pålagt å gi nøyaktige kreditthistorier til autoriserte virksomheter for bruk i evaluering av søknader om forsikring, ansettelse, kreditt eller lån. Lær mer om FCRA-popupen
Rettferdig markedsverdi
Den sannsynlige salgsprisen på en bolig. Virkelig markedsverdi bestemmes vanligvis av en takst.
Fannie Mae
Federal National Mortgage Association, et statlig sponset foretak som kjøper og verdipapiriserer boliglån for videresalg i annenhåndsmarkedet. Besøk popup-vinduet til Fannie Mae-nettstedet
Federal Housing Administration
Et byrå ved Institutt for bolig- og byutvikling. FHA tilbyr boliglånsforsikring for visse boliglån. Den setter også standarder for å tegne disse boliglånene og for bygging av boliger sikret med disse boliglånene. Besøk popup-vinduet til FHA-nettstedet
Avgift enkelt
Klart og absolutt eierskap til et stykke eiendom. Avgiften enkel eier av en eiendom har rett til å bruke grunnen på hvilken som helst måte, for eksempel: bygge på den, selge den eller leie den.
FHA boliglån
Et boliglån som er forsikret av Federal Housing Administration (FHA). Også kjent som et statlig lån. FHA boliglånsforsikring beskytter långiveren (ikke låntakeren) hvis en låntaker misligholder FHA-lånet. Denne forsikringen gjør det mulig for en långiver å tilby lånealternativer og fordeler som ofte ikke er tilgjengelige gjennom konvensjonell finansiering.
Fico
Et akronym for Fair Isaac Corporation, som utvikler de matematiske formlene som brukes til å produsere kredittscore for å vurdere kredittrisiko. FICO-score faller mellom et lavpunkt på 300 og en høy på 850. Jo høyere FICO-score, jo lavere kredittrisiko presenterer en forbruker. Lær mer om FICO-poeng
Finanskostnader
Kostnaden for forbrukerkreditt uttrykt som et dollarbeløp. Det inkluderer rentebeløpet du betaler under lånebetingelsene, startpunkter og visse andre elementer. Noen avsluttende kostnader behandles ikke som finansieringskostnader.
Første boliglån
Et pantelån som er seniorpanteretten i en eiendom.
Flytende hastighet
En lånerente som långiver ikke har "låst" eller forpliktet seg til å låne ut til en bestemt rente. Den flytende renten og eventuelle diskonteringspoeng er ikke garantert. Din faktiske rentesats og rabattpoeng vil være basert på markedsprisen som er tilgjengelig for låneproduktet ditt på det tidspunktet renten din er låst.
Flomforsikring
Forsikring som beskytter mot tap på grunn av flom. Når den er tilgjengelig, er denne typen forsikring lovpålagt når en eiendom ligger innenfor en spesiell flomfaresone.
Toleranse
En periode der de månedlige lånebetalingene dine er midlertidig suspendert eller redusert. Du kan kvalifisere for overbærenhet hvis du er villig, men ikke i stand til å betale lånet på grunn av visse typer økonomiske vanskeligheter. Under utholdenhet blir hovedstolbetalinger utsatt, men renter fortsetter å påløpe.
foreclosure
En juridisk prosedyre der eiendom som sikrer et misligholdt lån selges av utlåner for å tilbakebetale en låntakers lån. Beløpet betalt av en kjøper ved foreclosure kan ikke være nok til å betale tilbake lånet fullt ut, og låntakeren kan fortsette å skylde utlåner differansen.
inndragning
Tap av penger, eiendom, rettigheter eller privilegier på grunn av brudd på juridisk forpliktelse.
Form 1098
Et lovlig skatteskjema som rapporterer mengden renter og poeng betalt i løpet av det foregående året.
Freddie Mac
Et statlig sponset foretak som kjøper og verdipapiriserer boliglån for videresalg i annenhåndsmarkedet. Besøk popup-vinduet til Freddie Mac-nettstedet
Finansieringsdato
Datoen da inntektene fra et lån er tilgjengelig for eller utbetalt til fordel for låntakerne.
God tro estimat
En spesifisert, detaljert liste over visse estimerte kostnader forbundet med et boliglån som långiver er pålagt å gi til låntakeren innen 3 virkedager etter søknaden.
Statens lån
Et lån som er forsikret av Federal Housing Administration (FHA), garantert av Department of Veterans Affairs (VA) eller garantert av Rural Housing Service (RHS). Forsikringen beskytter långiver (ikke låntaker) dersom en låntaker misligholder lånet. Denne forsikringen gjør det mulig for en långiver å tilby lånealternativer og fordeler som ofte ikke er tilgjengelige gjennom konvensjonell finansiering.
Government National Mortgage Association (Ginnie Mae)
Government National Mortgage Association (Ginnie Mae)
Hjem egenkapital linje av kreditt
En kredittlinje sikret av låntakerens bolig. Den typiske HELOC-perioden er 30 år: en 10-års trekkperiode etterfulgt av en 20-års nedbetalingsperiode. En HELOC brukes ofte til boligforbedringer, gjeldskonsolidering eller andre store utgifter. I de fleste tilfeller kan du ta ut penger opp til din tilgjengelige kredittgrense for de første 10 årene (trekningsperioden din) ved å bruke bekvemmelighetssjekker, debetkort eller pengeoverføring via nettbank. Lær mer om HELOCs
Huseiere forsikring
Forsikring for å beskytte hjemmet ditt mot skade fra brann, orkaner og andre katastrofer. Vanligvis dekker huseierforsikring deg også mot tyveri og hærverk, samt personlig ansvar i tilfelle noen blir skadet eller skadet på eiendommen din. En utlåner vil sannsynligvis kreve at du navngir den som betalingsmottaker under forsikringen hvis du trenger å fremsette et krav. Også kalt fareforsikring.
HUD
Et akronym for US Department of Housing and Urban Development. HUD er et myndighetsorgan som er ansvarlig for implementering og administrasjon av bolig- og byutviklingsprogrammer. HUD administrerer blant annet Federal Housing Administration, håndhever RESPA-forskrifter og fører tilsyn med Fannie Mae og Freddie Mac. Besøk HUD-nettstedet popup
Utbetalinger av boligstøtte
Housing Assistance Payment (HAP) er en form for sosial boligstøtte gitt av din lokale myndighet. Lokale myndigheter foretar en månedlig leiebetaling på dine vegne til utleieren din, underlagt vilkår og betingelser, inkludert leiegrenser.
Beslagleggelse
Innkreving og plassering av penger av en långiver på en konto for å betale låntakerens eiendomsskatt og forsikringspremier når de forfaller.
Inntekt
Vanlige inntekter fra inntekter, provisjoner, investeringer, leiebetalinger eller andre kilder.
Inntektseiendom
En kredittlinje sikret av låntakerens bolig. Den typiske HELOC-perioden er 30 år: en 10-års trekkperiode etterfulgt av en 20-års nedbetalingsperiode. En HELOC brukes ofte til boligforbedringer, gjeldskonsolidering eller andre store utgifter. I de fleste tilfeller kan du ta ut penger opp til din tilgjengelige kredittgrense for de første 10 årene (trekningsperioden din) ved å bruke bekvemmelighetssjekker, debetkort eller pengeoverføring via nettbank. Lær mer om HELOCs
Index
Når den brukes i en pantebrev eller kredittavtale, er en finansiell indeks målingen som brukes til å bestemme hvor mye den årlige prosentsatsen vil endres ved begynnelsen av hver justeringsperiode. Generelt er indeksen pluss eller minus margin lik den nye prisen som vil bli belastet, med forbehold om eventuelle tak. Långivere bruker ulike finansielle indeksrenter: sikret finansiering over natten[(SOFR) og statskasseindekserte ARMs (t-regninger)]
Inflasjons rate
Økningen i prisen på forbruksvarer, vanligvis uttrykt i prosent over en bestemt tidsperiode.
Innledende fremskritt
Prosessen med å få et forskudd mot tilgjengelig kreditt under kredittgrensen din.
Første fremrykk ved stenging
Du har valgt vårt alternativ for pengeoverføring for å redusere renten. Kontroller at kontoinformasjonen er korrekt. Hvis du opprettholder minst denne saldoen på $25,000 25 for de tre første påfølgende faktureringssyklusene kontoen er åpen, vil du motta XNUMX % rabatt på den godkjente prisen for hele linjens levetid.
Innledende forskudd på $25,000 XNUMX eller mer
Det første forskuddet på $25,000 25,000 eller mer rabatt gjelder for å trekke et første forskudd på $3 XNUMX eller mer, og opprettholde minst den minimumssaldoen for de første XNUMX hele påfølgende faktureringssyklusene.
Opprinnelig trekningsbeløp
Provenyet fra boliglånet eller byggelånet opp til et beløp låntakeren har lov til å be om ved avslutning.
Innledende rate
Startrenten. Noen kaller dette "teaser rate", fordi det gir deg lav rente og lave månedlige betalinger i begynnelsen, men kan justeres opp ved neste justeringstid (den vil vanligvis justere seg selv om indeksen ikke går opp, siden den er lavere enn indeks pluss margin for den første perioden).
Forespørsel Forsikring
En kontrakt som gir kompensasjon for konkrete tap i bytte mot en periodisk betaling. En individuell kontrakt er kjent som en forsikring, og den periodiske betalingen er kjent som en forsikringspremie.
Forsikringsperm
Et dokument som sier at forsikring er midlertidig gjeldende. Fordi dekningen vil utløpe innen en spesifisert dato, må en permanent polise innhentes før utløpsdatoen.
Forsikret boliglån
Et boliglån som er beskyttet av et forsikringsselskap i tilfelle mislighold. Forsikringen beskytter långiver (ikke låntaker) dersom en låntaker misligholder lånet.
Renteopptjening
Prosentsatsen som det påløper renter på boliglånet. I de fleste tilfeller er det også satsen som brukes til å beregne de månedlige utbetalingene.
Avdragsfritt lån
Et lån der du kun betaler rentene for en del av låneperioden. Dette reduserer den periodiske betalingen din, men reduserer ikke hovedsaldoen på lånet. Å foreta avdragsfrie betalinger vil føre til at større betalinger forfaller ved slutten av avdragsfri betalingsperiode. Se også: Ballonglån
Rentesats
Den årlige kostnaden for et lån til en låntaker, vanligvis uttrykt i prosent. Renten inkluderer ikke gebyrer for lånet. Se også: Årlig prosentsats (APR)
Rentetak
En grense for hvor mye den variable renten til enhver tid kan øke. Mange boliglån har både årlige (eller halvårlige) tak og levetidstak, som begrenser beløpet som betalingene dine kan øke i en tilpasningsperiode og i løpet av lånets levetid. Mange tak tillater en renteøkning på 2-5 % over startrenten i en tilpasningsperiode (for eksempel kan en startrente på 5 % øke til 7 % eller, avhengig av låneretningslinjene, til så mye som 10 %). . En långivers levetidsrentetak er vanligvis 6 % over lånets levetid.
Investeringseiendom
Eiendom som er kjøpt for å generere leieinntekter, eller for å selges når den har økt i verdi.
Judgment
Et dekret fra en domstol om at en person står i gjeld til en annen for et spesifisert beløp. I noen stater kan retten legge pant i skyldnerens faste eiendom som sikkerhet for betaling av dommen til kreditor.
Jumbo lån
Også kjent som et avvikslån. Lånebeløpet overstiger standarder som vil gjøre det kvalifisert for salg til Fannie Mae og Freddie Mac. Enkelte geografiske områder har midlertidige samsvarende lånegrenser høyere enn typiske samsvarsgrenser. Långivere kan kreve ekstra gebyrer og legge visse begrensninger på grunn av de store lånebeløpene. Lær mer om jumbolån
Gjeld
En persons gjeld eller økonomiske forpliktelser. Gjeld inkluderer langsiktig og kortsiktig gjeld, samt potensielle tap fra rettskrav.
Link
En kreditors rettskrav på en låntakers eiendom, som skal brukes som sikkerhet for en gjeld.
Lienholder
En person eller en enhet som har lagt pant i fast eiendom.
Levetidsjusteringshette
En grense for hvor mye den variable renten kan øke i løpet av et lån.
Linje av kreditt
En avtale fra en långiver om å forlenge kreditt opp til et maksimumsbeløp for en bestemt tid. I en boligkredittlinje er kredittgrensen sikret av låntakerens hjem. Finn ut mer om en boligkredittlinje
Låneforpliktelse
En formell melding fra en långiver om at låntakers lån er betinget godkjent og spesifiserer vilkårene som långiver godtar å gi lånet.
Låneanslag
Offentliggjøring for å hjelpe forbrukere å forstå de viktigste lånebetingelsene og estimerte kostnadene for et boliglån før de sender en fullstendig søknad. Etter at en forbruker har sendt inn 6 nøkkelelementer: navn, inntekt, personnummer, eiendomsadresse, estimert eiendomsverdi og ønsket lånebeløp, er långiver pålagt å oppgi dette skjemaet. Alle långivere er pålagt å bruke samme standard låneanslagsskjema for å gjøre det enklere for forbrukere å sammenligne og handle boliglån.
Endring av lån
Endringer i en eller flere av vilkårene for et lån.
Lånets opprinnelse
Prosessen der en boliglånsgiver gir et boliglån og registrerer et boliglån mot låntakerens faste eiendom som sikkerhet for tilbakebetaling av lånet.
Belåningsgrad
Forholdet mellom den ubetalte hovedstolen på lånet ditt, eller kredittgrensen din i tilfelle av en kredittlinje, og den takserte verdien av sikkerheten din. Uttrykt i prosent. For eksempel, hvis du har et førstelån på $80,000 100,000 på en eiendom med en takstverdi på $80 80,000, er LTV 100,000 % ($80 XNUMX / $XNUMX XNUMX = XNUMX%).
Låseperiode
Hvor lang tid før stenging du kan sikre deg en rente for lånet ditt. Låseperioder varierer vanligvis fra 30 dager til mer enn 90 dager. Vanligvis, jo lengre låseperiode, jo mer betaler du i poeng eller renter.
Letter of Intent
En LOI står for Letter of Intent. I næringseiendom er en intensjonsavtale en foreløpig avtale som forhandles frem mellom leietaker og utleier eller kjøper og selger. LOI eller intensjonsavtale angir den primære økonomien og behandler punkter med foreslåtte vilkår.
Produsert bolig
En konstruksjon som helt eller delvis er oppført på et annet sted og flyttet inn på eiendommen (på permanent fundament). Et produsert hjem kan være et bobil eller ikke.
Margin
Antall prosentpoeng utlåner legger til eller trekker fra indeksrenten for å bestemme rentejusteringene. Marginen er konstant gjennom pantets levetid og er spesifisert i gjeldsbrevet.
Forfallsdato
Dagen da utestående hovedstol, renter og gebyrer på et lån skal tilbakebetales.
Diverse betaling
Diverse betalinger kan sendes inn av deg gjennom MortgagePay innen nettbank. Eventuelle diverse betalinger foretatt ved bruk av MortgagePay vil bli brukt på kontoen i samsvar med vilkårene og betingelsene for lånet ditt, som kan inkludere søknad om gebyrer, hovedstol og/eller andre kategorier, for eksempel ubrukte midler hvis mindre enn gjeldende kontraktsmessige betaling forfaller.
Mobilhjem
En type bolig som er bygget på et chassis med hjul og kan transporteres fra sted til sted.
Modulært hjem
Et fabrikkbygget hjem som er reist på stedet, med utseendet og egenskapene til en stedsbygd bolig.
Boliglån
Et juridisk dokument som gir en utlåner pant i fast eiendom for å sikre tilbakebetaling av et lån. Boliglån løper vanligvis fra 10 til 30 år, hvoretter lånet kreves nedbetalt. Også kalt tillits- og/eller sikkerhetsskjøte.
Panteforsikring
For konvensjonelle lån, forsikring som beskytter utlåner dersom du misligholder lånet ditt. Hvis forskuddsbetalingen er mindre enn 20 %, vil de fleste långivere kreve at du betaler boliglånsforsikring. Også kalt privat boliglånsforsikring (PMI).
Boliglånstype
Generelt er det tre grunnleggende boliglånsprogrammer: Federal Housing Administration (FHA) lån, Department of Veterans Affairs (VA) lån og konvensjonelle boliglån. VA-lån tilbys kun til kvalifiserte veteraner og gjenlevende ektefeller, mens FHA-lån er tilgjengelige for alle kvalifiserte låntakere. Både VA- og FHA-lån er garantert/forsikret av den føderale regjeringen. Denne forsikringen beskytter långiveren (ikke låntakeren) dersom låntakeren misligholder og långiveren får tap. Konvensjonelle lån er tilgjengelige for alle kvalifiserte låntakere og er ikke forsikret eller garantert av den føderale regjeringen.
Flerfamiliebolig (2 til 4 enheter)
En boligeiendom med 2 til 4 individuelle boenheter (duplex, triplex eller quadplex).
Negativ amortisering
Resultatet når månedlige betalinger ikke dekker alle rentene på lånet. De ubetalte rentene legges til den ubetalte saldoen, noe som betyr at boligkjøperen vil skylde stadig mer enn det opprinnelige lånebeløpet.
Nytt linjebeløp
Summen av den eksisterende kredittgrensen og beløpet for ekstra kreditt som er forespurt.
Ingen sluttkostnader lån
Et lån der låntakeren ikke er pålagt å betale kontant ved lukking for de normale lukkingskostnadene. Långiver inkluderer typisk sluttkostnadene i hovedbalansen eller belaster en høyere rente enn for et lån med avsluttende kostnader for å dekke forskuddet på avsluttende kostnader.
Avvikende lån
Lånebeløpet overstiger standarder som vil gjøre det kvalifisert for salg til Fannie Mae og Freddie Mac. Enkelte geografiske områder har midlertidige samsvarende lånegrenser høyere enn typiske samsvarsgrenser. Långivere kan kreve ekstra gebyrer og legge visse begrensninger på grunn av de store lånebeløpene.
Ikke-eier okkupert
Eiendommer som eieren ikke bor i.
Merknader
En skriftlig avtale der underskriveren lover å betale til en navngitt person eller selskap en bestemt sum penger på en bestemt dato eller på forespørsel.
Merknad om standard
En formell skriftlig melding til en låntaker om at det har oppstått mislighold og at rettslige skritt kan tas.
Alternativ ARM
En type boliglån med justerbar rente (ARM) som gir låntakeren et utvalg av 4 månedlige betalingsalternativer for å gi finansiell fleksibilitet til å administrere betalinger i markeder med stigende rente og dra nytte av fallende renter.
origi~~POS=TRUNC
Datoen da inntektene fra et lån blir utbetalt.
Opprinnelsesdato
Datoen da et lån er finansiert eller utbetalt.
Opprinnelsesgebyr
Resultatet når månedlige betalinger ikke dekker alle rentene på lånet. De ubetalte rentene legges til den ubetalte saldoen, noe som betyr at boligkjøperen vil skylde stadig mer enn det opprinnelige lånebeløpet.
Eierfinansiering
En eiendomskjøpstransaksjon der eiendomsselger står for hele eller deler av finansieringen.
Eier opptatt
En eiendom som eieren besitter som hovedbolig.
Betalingstak
En grense for hvor mye en månedlig betaling kan øke til enhver tid. Noen boliglån med regulerbar rente har betalingstak i tillegg til årlige (eller halvårlige) rentetak og levetidsrentetak. Betalingstak begrenser ikke rentebeløpet og kan føre til negativ amortisering. Se også: Rentetak
Dato for endring av betaling
Datoen når et nytt månedlig betalingsbeløp trer i kraft på et boliglån med justerbar rente (ARM). Betalingsendringsdatoen skjer vanligvis i måneden rett etter rentejusteringsdatoen. Låntaker varsles 30 dager før ny kurs og betaling trer i kraft.
Lønne seg
Full betaling av den utestående saldoen på et lån. Også beløpet som kreves for å betale den utestående saldoen i sin helhet.
Dagpenger rente
Rentebeløpet som påløper daglig på et lån. Dette beregnes ved å multiplisere den utestående lånesaldoen med den årlige renten, og deretter dele resultatet med 365.
PITI
Et akronym for hovedstol, renter, skatter og forsikring. Også referert til som den månedlige boligutgiften.
Poeng
Et beløp som betales til utlåner, vanligvis ved lukking, for å senke (eller kjøpe ned) renten. Ett rabattpoeng tilsvarer ett prosentpoeng av lånebeløpet. For eksempel vil 2 poeng på et boliglån på $100,000 koste $2,000. Negative poeng indikerer beløpet som skal krediteres ved lukking for å redusere lukkingskostnadene. Også kalt rabattpoeng eller pantepoeng.
Forhåndsgodkjenning
En långivers betingede avtale om å låne ut et bestemt beløp til en boligkjøper under et spesifisert sett med vilkår.
Forhåndsavtalt refinansieringsavtale
En formell eller uformell ordning mellom en långiver og en låntaker der långiveren samtykker i å tilby spesielle vilkår (som reduksjon i rentesatsen eller avsluttende kostnader) for en fremtidig refinansiering som en oppmuntring for låntakeren til å inngå den opprinnelige boliglånstransaksjonen.
Preforeclosure salg
Et ofte brukt alternativ til en foreclosure. Hvis en huseier ikke lenger har råd til å betale boliglån og boligen deres er mindre verdt enn de skylder, lar et shortsalg dem selge boligen for å betale ned på boliglånet. I et shortsalg godtar utlåner å akseptere et beløp som er mindre enn det faktisk skyldtes på lånet, basert på en visning av økonomiske vanskeligheter.
Forskuddsbetalte kostnader
Utgiftene som vanligvis betales på forskudd, for eksempel deponering for skatt og forsikring (som betales ved lukking).
Forskuddsbetalte renter
Renter innkrevd ved lukking av første boliglån, som dekker perioden fra utbetalingsdato til starten av neste betalingsperiode.
forhåndsbetaling
Et beløp som betales for å redusere hovedstolen på et lån før hovedstolen forfaller.
Forskuddsstraff
En straff som vurderes av noen långivere hvis et lån blir nedbetalt før den angitte løpetiden. Dette er et engangsbeløp som skal betales i tillegg til lånesaldoen, og er vanligvis begrenset til de første årene av et boliglån. Se også: Kontooppsigelsesgebyr
Prekvalifisering
Prosessen med å gi økonomisk og annen informasjon (som ansettelseshistorie og foreslått sikkerhet) av en potensiell låntaker for at långiveren foreløpig skal kunne anslå hvor mye låntakeren kan få for kjøp av et hjem. En prekvalifisering er ikke en forpliktelse til å låne ut.
Prime rate
Renten som bankene krever av sine beste kunder når de låner dem penger. US Prime Rate, som publisert daglig av The Wall Street Journal, er basert på en undersøkelse av prime ratene til de 10 største bankene i USA. Den amerikanske Prime Rate brukes av noen finansinstitusjoner for å beregne variable renter for kredittkort. Endringer i den amerikanske Prime Rate påvirker endringer i andre renter, inkludert boliglånsrenter.
Hovedstol og renter
Hovedstolen er beløpet som er lånt på et lån. Renten er gebyret som betales for å låne penger. Hovedstol og renter står for størstedelen av boliglånsbetalingen din, som også kan omfatte deponeringsbetalinger for eiendomsskatt, huseierforsikring, boliglånsforsikring og andre kostnader som betales månedlig, eller gebyrer som kan forfalle.
Hovedbalanse
Den ubetalte delen av lånebeløpet. Hovedstolen inkluderer ikke renter eller andre kostnader.
Hovedbetaling
Del av din månedlige betaling som reduserer hovedsaldoen på et boliglån. Dette begrepet refererer også til forskuddsbetalinger du gjør til hovedsaldoen.
Privat boliglånsforsikring
For konvensjonelle lån, forsikring som beskytter utlåner dersom du misligholder lånet ditt. Hvis forskuddsbetalingen er mindre enn 20 %, vil de fleste långivere kreve at du betaler boliglånsforsikring. Også kalt privat boliglånsforsikring (PMI).
Behandlingsgebyr
Et gebyr som belastes for å dekke de administrative kostnadene ved å behandle en låneforespørsel.
Gjeldsbrev
Et skriftlig løfte om å tilbakebetale et spesifisert beløp over en bestemt tidsperiode.
Kjøpsavtale
En skriftlig kontrakt signert av kjøper og selger som angir vilkårene for salg av en eiendom.
Kvalifiseringsforhold
Beregninger som brukes for å avgjøre om en låntaker kan kvalifisere for et boliglån. De består av 2 separate beregninger: en boligutgift i prosent av inntekt og totale gjeldsforpliktelser i prosent av inntekt.
Sats
Rentebeløpet på et lån, uttrykt i prosent.
Satstak
En grense for hvor mye den variable renten til enhver tid kan øke. Mange boliglån har både årlige (eller halvårlige) tak og levetidstak, som begrenser beløpet som betalingene dine kan øke i en tilpasningsperiode og i løpet av lånets levetid. Mange tak tillater en renteøkning på 2-5 % over startrenten i en tilpasningsperiode (for eksempel kan en startrente på 5 % øke til 7 % eller, avhengig av låneretningslinjene, til så mye som 10 %). . En långivers levetidsrentetak er vanligvis 6 % over lånets levetid.
Prislås
En forpliktelse utstedt av en långiver til en låntaker som garanterer en bestemt rente for en bestemt tidsperiode. Rentelåseperioder er for et fast antall dager, og rentelåsutløp skjer når denne perioden har passert, noe som utsetter renten på lånet for markedssvingninger siden datoen for den første rentelåsen. Når en rentelås utløper, må du kontakte utlånsspesialisten din for å etablere en ny rentelås før du avslutter lånet.
Satslås utløp
En forpliktelse utstedt av en långiver til en låntaker som garanterer en bestemt rente for en bestemt tidsperiode. Rentelåseperioder er for et fast antall dager, og rentelåsutløp skjer når denne perioden har passert, noe som utsetter renten på lånet for markedssvingninger siden datoen for den første rentelåsen. Når en rentelås utløper, må du kontakte utlånsspesialisten din for å etablere en ny rentelås før du avslutter lånet.
Alternativ for prisreduksjon
En avsetning i et fastrenteboliglån som gir låntaker mulighet til å sette ned renten på et senere tidspunkt uten å måtte refinansiere. Utøvelse av et rentereduksjonsalternativ krever vanligvis ikke å kvalifisere seg for lånet.
Eiendomsoppgjørsloven
En forbrukerbeskyttelseslov som blant annet krever forhåndsopplysning om oppgjørskostnader til boligkjøpere og -selgere, forbyr visse typer henvisninger og andre gebyrer, setter regler for deponeringskontoer og krever varsel til låntakere ved overføring av betjening av boliglån.
Reamortiser
Å ta gjenværende saldo på et boliglån og etablere en ny amortiseringsperiode hvoretter hovedstolen vil være null. Brukes vanligvis etter slutten av løpetiden på et avdragsfri lån.
blokkfløyte
En avgift for en offentlig tjenestemann (vanligvis en registrar of Deeds eller County Clerk) som noterer i den offentlige posten vilkårene i et juridisk dokument som påvirker eiendomsretten til fast eiendom, for eksempel et skjøte, et sikkerhetsinstrument, en tilfredsstillelse av pant eller en utvidelse av pantelån. .
Innspilling
En avgift for en offentlig tjenestemann (vanligvis en registrar of Deeds eller County Clerk) som noterer i den offentlige posten vilkårene i et juridisk dokument som påvirker eiendomsretten til fast eiendom, for eksempel et skjøte, et sikkerhetsinstrument, en tilfredsstillelse av pant eller en utvidelse av pantelån. .
Innspillingsgebyr
En avgift for en offentlig tjenestemann (vanligvis en registrar of Deeds eller County Clerk) som noterer i den offentlige posten vilkårene i et juridisk dokument som påvirker eiendomsretten til fast eiendom, for eksempel et skjøte, et sikkerhetsinstrument, en tilfredsstillelse av pant eller en utvidelse av pantelån. .
Redusert dokumentasjon
En metode som brukes til å bestemme inntekt når du kvalifiserer en låntaker for et lån. Låntaker(e) oppgir sin inntekt, men det kreves vanligvis ingen bekreftelsesdokumentasjon.
refinansiere
Nedbetaling av eksisterende lån med inntektene fra et nytt lån, vanligvis med samme eiendom som sikkerhet, for å dra nytte av lavere månedlige betalinger, lavere renter eller spare på finansieringskostnader.
Rehabiliteringslån
Et førstelån som gjør det mulig for låntakere å kjøpe eller refinansiere og rehabilitere boliger. Med dette pantelånsproduktet kan låntakere kvalifisere for lånebeløp basert på ferdigstilt verdi av eiendommen, opp til de maksimale lånegrensene.
Betalingstid
Tiden du har på å tilbakebetale den utestående saldoen din, i henhold til betalingsvilkårene dine. I en boligkredittlinje, for eksempel, er nedbetalingstiden (typisk 20 år) lånetiden som følger trekkperioden (typisk 10 år).
Opphevelse
Kansellering av en kontrakt. I visse eiendomssikrede transaksjoner som innebærer refinansiering av en primærbolig, har søkere 3 virkedager på seg til å kansellere transaksjonen.
Reserver
Sparebeløpet, atskilt fra forskuddsbetalingen, som en boligkjøper setter til side i tilfelle uforutsette hendelser eller nødsituasjoner. I løpet av lånegodkjenningsprosessen krever mange långivere at reserver (vanligvis tilsvarende 2 månedlige boliglånsbetalinger) skal verifiseres.
Forkjøpsrett
En bestemmelse i en avtale som pålegger eieren av en eiendom å gi annen første mulighet til å kjøpe eller leie eiendommen før han eller hun tilbyr den for salg eller utleie til andre.
Landlig boliglån
Et lån som tilbys av Rural Housing Service (RHS), et byrå innen Department of Agriculture. RHS gir finansiering til bønder og andre kvalifiserte låntakere som kjøper eiendom i landlige områder som ikke er i stand til å få lån andre steder. Midlene er lånt fra det amerikanske finansdepartementet. Se også: Statslån
Rural Bolig Service
Et lån som tilbys av Rural Housing Service (RHS), et byrå innen Department of Agriculture. RHS gir finansiering til bønder og andre kvalifiserte låntakere som kjøper eiendom i landlige områder som ikke er i stand til å få lån andre steder. Midlene er lånt fra det amerikanske finansdepartementet. Se også: Statslån
Andre hjem
En eiendom okkupert deltid av en person i tillegg til hans eller hennes primære bolig.
Sikrede lån
Lån der låntakeren gir utlåner pant i eiendom som bil, båt, annen personlig eiendom eller eiendom som vil tjene som sikkerhet for lånet.
Trygghet
Eiendommen som skal stilles som sikkerhet for et lån. Hvis låntakeren misligholder, kan långiver selge sikkerheten for å dekke gjelden.
Bosetting
Fullføringen av en eiendoms salg eller kjøp, eller fullføring av alle trinn som er nødvendige for å motta inntektene fra (og skape en forpliktelse til å tilbakebetale) et lån. Se også: Avslutning
Oppgjørsagent
En person eller enhet som gjennomfører oppgjøret for å overføre eiendomsretten til eiendommen og avslutte boliglånet. Kan være en advokat, et forsikringsselskap, en tittelagent eller en escrow-agent.
Oppgjørskostnader
"Avslutningskostnader, også kjent som oppgjørskostnader, er kostnadene som påløper når du får lånet ditt. For nye kjøp inkluderer disse kostnadene også eierskapsoverføring av eventuell panteeiendom fra selgeren til deg. Kostnadene kan inkludere og er ikke begrenset til: advokathonorarer , gebyrer for forberedelse og tittelsøk, rabattpoeng, takseringsgebyrer, tittelforsikring og kredittrapportgebyrer. De er vanligvis omtrent 3 % av lånebeløpet ditt, og betales ofte til lukking eller rett før lånet stenger Midler som ofte trengs for å stenge et lån, som huseierforsikring, eiendomsskatt og deponeringskontomidler, er ikke inkludert i lukkingskostnadene og anses som separate før lånet stenger."
Kort salg
Et ofte brukt alternativ til en foreclosure. Hvis en huseier ikke lenger har råd til å betale boliglån og boligen deres er mindre verdt enn de skylder, lar et shortsalg dem selge boligen for å betale ned på boliglånet. I et shortsalg godtar utlåner å akseptere et beløp som er mindre enn det faktisk skyldtes på lånet, basert på en visning av økonomiske vanskeligheter.
Enebolig
En frittstående individuell boenhet. Eiendommen deler ingen felles grunn med naboeiendommer og deler ingen vegg eller tak, men kan inngå i en planlagt enhetsutvikling (PUD).
SOFR
Sikret finansiering over natten; SOFR er et bredt mål på kostnadene ved å låne kontanter over natten med sikkerhet i amerikanske statspapirer.
Starthastighet
Startrenten for et boliglån med justerbar rente (ARM) eller boliglån med variabel rente. Også kjent som en initial rate eller intro rate. Det gir lavere renter og lavere månedlige betalinger i begynnelsen, men kan justeres ved neste tilpasningsperiode.
Underordnet finansiering
Ethvert pantelån eller annet panterett som har lavere prioritet enn førstepant. Det ansvarlige lånet har krav på utbetaling ved utlegg først etter at første pant er betalt.
Svinglån
En type boliglånsfinansiering mellom opphør av ett lån og oppstart av et annet lån. For eksempel kan et brolån bli tatt opp av en låntaker og sikret av den låntakerens nåværende bolig slik at stengingen av et nytt hus kan finne sted før den nåværende boligen selges.
Begrep
Antall år det vil ta å betale ned et lån. Lånetiden brukes til å bestemme betalingsbeløpet, nedbetalingsplanen og totale renter som betales over lånets levetid.
Tredjepartsgebyrer
Gebyr for tjenester utført av andre enn låntaker eller långiver. Slike gebyrer kan omfatte taksering, kredittrapport, tittel og flomsertifiseringer.
Tittel
Skriftlig bevis på eierskap til eiendom.
Tittelselskap
Byrået som vil undersøke en eiendoms tittel (eller skjøte) for avvik eller uoppdagede heftelser, og som vil utstede tittelforsikring til utlåner etter at tittelen anses som klar.
Tittelforsikring
Forsikring som beskytter en interessert part, enten eieren eller långiveren, mot problemer som vil påvirke juridisk eierskap til eiendommen.
Tittelsøk
En undersøkelse av poster som brukes til å fastslå det juridiske eierskapet til eiendom og alle heftelser og heftelser på den. Vanligvis utført av et tittelselskap eller advokat.
Totalt utgiftsforhold
Dine totale månedlige gjeldsbetalinger (for eksempel: lån, kredittkort og rettspålagte betalinger) delt på brutto månedlig inntekt før skatt og uttrykt i prosent. Federal Housing Administration (FHA)-retningslinjer som dukker opp tidlig i 2017 anbefaler at den månedlige boliglånsbetalingen ikke bør være større enn 31 % av din månedlige inntekt før skatt, og den totale månedlige gjelden din bør ikke være større enn 43 % av din månedlige inntekt før skatt.
Transaksjonsgebyr
Gebyret som kan bli belastet hver gang du trekker på kredittgrensen.
Treasury indeks
En indeks som brukes til å bestemme renteendringer for visse boliglånsplaner med justerbar rente (ARM). Den er basert på resultatene av auksjoner som det amerikanske statskassen holder for sine statskasseveksler og verdipapirer, eller er avledet fra det amerikanske finansdepartementets daglige rentekurve, som er basert på sluttmarkedsbudavkastningen på aktivt omsatte statspapirer i over-the- motmarkedet. Se også: Prime rate
Tillitsmannen
En tillitsmann som innehar eller kontrollerer eiendom til fordel for en annen.
Sannhet i utlånsloven
En føderal lov som krever offentliggjøring av kredittvilkår ved bruk av et standardformat. Dette er ment å lette sammenligninger mellom utlånsvilkårene til ulike finansinstitusjoner. Les om sannheten i utlånsloven på popup-vinduet for finansdepartementets nettsted
Ubrukte midler
Når hele betalingen eller en del av betalingen mottatt av Bank of America kan settes inn på en suspensekonto.
Underwriter
Personen som godkjenner eller avslår et boliglån, basert på långivers garanti- og godkjenningskriterier.
Underwriting writing~~POS=HEADCOMP
Långiverens prosess for å bestemme om det skal gis et lån til en potensiell låntaker basert på kreditt, sysselsetting, eiendeler og andre faktorer, og matching av denne risikoen til en passende rente, løpetid og lånebeløp.
Ensartet søknad om boliglån (1003)
Standard lånesøknadsskjema utgitt av Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) og brukt av de fleste långivere.
Ubetalt hovedsaldo
Når vi bruker begrepet ubetalt hovedsaldo, mener vi beløpet du har lånt (som kan inkludere beløp som er lagt til hovedsaldoen din i forbindelse med lånemodifikasjoner) i løpet av historien til lånet som ennå ikke er betalt tilbake. Vi kan belaste deg med renter hver måned på den ubetalte hovedsaldoen (eller skyldig beløp), i henhold til vilkårene for lånet ditt.
Usikrede kredittlinjer
Brukes vanligvis når det refereres til et lån eller en kredittlinje (usikret lån, usikret kredittlinje) som ikke er dekket av sikkerhet.
Forhåndskostnader
Kostnadene du må betale når du søker om lån. Disse inkluderer vanligvis lånesøknadsgebyrer. Noen långivere krever at noen av sluttkostnadene også betales når du søker.
VA-lån
Et boliglån som er garantert av Department of Veterans Affairs (VA) for kvalifiserte veteraner fra amerikanske militærstyrker. Se også: Statslån
Feriehus
En fritidsbolig er en enebolig som låntaker besitter i tillegg til sin primære bolig. Eiendommen kan ikke anses som inntektsgivende og må ikke inngå i et obligatorisk utleiebasseng, men kan av og til leies ut til venner og slektninger. Når eiendom er klassifisert som andre bolig, kan ikke leieinntekter brukes til å kvalifisere søkeren. En eiendom med 2 til 4 enheter er ikke kvalifisert for status som andre hjem. Også kjent som andre hjem.
Variabel hastighet
En rente som kan svinge eller endre seg periodisk, ofte i forhold til en indeks som prime rate eller andre kriterier. Betalinger kan øke eller reduseres tilsvarende.
Variabel rate månedlig minimumsbetaling
Minimumsbeløpet du må betale hver måned på din egenkapitalkreditt, eller HELOC (inkluderer ikke noen betalinger for betalingsalternativet for lån med fast rente). Betalingsbeløpet inkluderer både hovedstol og renter (minimum $100). Den månedlige nødvendige betalingen kan variere hver måned og er basert på din utestående lånesaldo og svingende rente. Generelt er denne betalingen ment å tilbakebetale lånesaldoen din i stort sett like store avdrag og renter over den gjenværende låneperioden, basert på saldo- og renteinformasjon på tidspunktet for hver månedlig beregning.
W-2
En lønns- og skatteoppgave levert av arbeidsgiveren din årlig. W-2-skjemaet beskriver inntekten din og de ulike lokale og føderale skattene som holdes tilbake fra inntekten din. Den leveres til IRS sammen med selvangivelsen.
Gå gjennom
En sluttbefaring kort tid før oppgjør for å sikre at eiendommen er i samme stand som den var da tilbudskontrakten ble skrevet.
Hva hvis-analyse
En rimelighetsanalyse som er basert på et hva-hvis-scenario. En hva-hvis-analyse er nyttig hvis du ikke har fullstendige data eller hvis du ønsker å undersøke effekten av ulike endringer i inntekt, gjeld eller tilgjengelige midler eller til kvalifiseringsgradene eller forskuddsbetalingsutgiftene som brukes i analysen.
Hvor finnes dette?
Søknadsnummeret ditt er oppført i ditt velkomstbrev eller annen bankkommunikasjon angående denne søknaden. Hvis du ikke har mottatt ditt velkomstbrev eller trenger hjelp med søknadsnummeret ditt, vennligst ring 1.800.269.3084.
Hvorfor ber vi om dette?
Når du oppretter påloggingsinformasjon på nettet, tar vi omfattende forholdsregler for å beskytte informasjonen din og bekrefte identiteten din. Personnummeret ditt lar oss bekrefte identiteten din.
Vindstorm forsikring
Denne dekningen er vanligvis nødvendig i kystområder og betaler for skade på eiendom som følge av en vindstorm. I likhet med flom- og jordskjelvdekning, dekker vindstormforsikring skader på boligen og i noen tilfeller personlige eiendeler og levekostnader hvis boligen er ubeboelig. Noen stater tilbyr markedshjelpsprogrammer eller felles underwriting-foreninger for å hjelpe huseiere med å finne dekning i områder der dekningen er knapp.
Wire transfer
En overføring av penger fra en persons bank til en annen persons bankkonto, enten innenlands eller internasjonalt.
Årsavslutning
Rapporten viser hvor mye som ble betalt i renter i løpet av året, samt resterende boliglånssaldo ved årets slutt. Hvis banken har en pantekonto til deg, vil den også vise hvor mye som ble betalt og reservert i eiendomsskatt. Hvis banken ikke har en eiendomsskattekonto, vises ikke skattedetaljer på rapporten.